Es bueno buscar un 10%

 Para ser un buen inversor hay que evolucionar. También hay que tener un buen plan y no salirse de él. Ambos aspectos son o parecen contradictorios entre sí: cambio y continuidad. No obstante, un plan que evoluciona a algo mejor nunca es contradictorio.

 Lo que quiero plantear aquí es que a veces nos gusta comprar acciones que den un mínimo de dividendo, esto es, que dé una RPD inicial aceptable según nuestros criterios. Para algunos será el 5%, para otros el 4% y para unos pocos un 2% ya es suficiente. Yo, a este respecto, he ido evolucionando e intento ser más flexible con la RPD: intento centrarme más en el crecimiento del dividendo que en la rentabilidad inicial, aunque no es fácil.

 Hagamos un repaso muy breve a mi ingreso pasivo para entender a dónde quiero llegar:

 - Ahora mismo mi ingreso pasivo está por encima de los 387€ brutos mensuales.

 - Seguramente acabe en 390€ o más el 2017.

 - En 2040 quiero llegar a 3.000€ y faltarían 23 años, a partir del 31 de diciembre de 2017, para llegar a esa fecha y a ese objetivo.

 - Por tanto, necesito que mi ingreso pasivo crezca un X% anual compuesto para lograr mi objetivo.

 Dados estos números, ¿qué habría de malo -en mi situación- en empezar a comprar acciones que tuvieran por costumbre subir su dividendo al menos un 10% anual compuesto?

 Antes de que digáis de que ese crecimiento del dividendo es inviable, recordaros que en EE.UU. hay empresas de gran capitalización que lo llevan haciendo durante años, debido a la recompra de acciones y a que tienen un Pay Out bajo todavía.

 Si yo comprara acciones como Nike o Home Depot, esos 390€ de 2017 podrían componerse más fácilmente a esa tasa anual compuesta del 10%. En España, empresas como Inditex cumplen con esas subidas del 10% en lo referente al dividendo. 

 Veamos ahora qué pasaría con el ingreso pasivo si subiera un 10% anual compuesto:

 2017 = 390€ brutos mensuales.

 2020 = 519'09€

 2025 = 836'00€

 2030 = 1.346'39€

 2035 = 2.168'37€

 2040 = 3.492'18€

 Los números hablan por sí solos: es una buena idea que mis futuras compras se centren en empresas que tengan un dividendo de gran crecimiento. Quizás vosotros penséis que ese ingreso pasivo es bruto, y que yo sólo cobraré el neto, con lo que tendría que añadir dinero nuevo cada año para poder componer al 10% el ingreso pasivo.

 Según cálculos que he realizado, cuando llegase a los 3.000€ brutos mensuales, y aunque pagase un 25% de impuestos por dividendos, únicamente tendría que aportar 9.000€ de dinero nuevo al año. Eso lo puedo hacer incluso hoy día, por lo que dentro de 20 años, y si mi sueldo sube conforme a la inflación, que ya está volviendo a aparecer en España, me va a resultar bastante sencillo.

 Realmente, lo difícil aquí es que la empresa en cuestión pueda subir su dividendo durante 20-23 años seguidos al 10% anual compuesto. He aquí el verdadero talón de Aquiles de esta manera de pensar: nadie sabe lo que deparará el futuro en Bolsa.

 Sea como sea, esta idea del 10% la tendré presente cuando invierta en el futuro, pues no es mala ayuda en mi camino hacia la Libertad Financiera. Máxime cuando ya no puedo permitirme el lujo de sobreponderar más en mis Big Five (Enagás, REE, BME, Mapfre y Naturhouse). Su dividendo no crece al 10% anual y hay empresas americanas de mucha más calidad para implementar este complemento de mi estrategia inversora.

 Obviamente, la táctica del superdividendo también estará presente cuando invierta: a veces hay buenas oportunidades especulativas y, sinceramente, si no veo nada bueno a largo plazo, invertir a 3-6 meses vista en ciertas empresas no es mala idea.

 Hasta aquí este reflexión que quería compartir con vosotros.

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 Saludos y suerte con vuestras inversiones.

 Photo: "Ten Percentage Slope svg" by Oleg Alexandrov [Public domain], via Wikimedia Commons