Tras deshacerme de todas mis acciones de Gas Natural decidí ese mismo jueves 11 de mayo comprar acciones de dos compañías que me dieran un ingreso pasivo conjunto más alto que el de GAS.
Es por ello que compré 118 acciones de Enagás y 160 acciones de REE.
JUSTIFICANTE DE COMPRA:
Según Google Finance, he comprado a un precio intermedio: los 25'15€ de Enagás están muy lejos de los máximos anuales (27'80€), pero también de los mínimos (22'80€). Respecto a REE, los 18'55€ están más cerca de los 20'68€ (máximos de 52 semanas) que de los 16'25€ (mínimos). Creo que el timing ha sido aceptable.
Ha habido un motivo casi exclusivo: la rotación de Gas Natural. Enagás y REE me aportan, juntos, más ingreso pasivo al año que el paquete vendido de Gas Natural (hablo en base a los dividendos esperados para 2017). De hecho, el resultado final de la rotación de GAS ha sido el siguiente:
- Venta de todos los paquetes de Gas Natural = más de 9.500€ y pérdida de 461€ de ingreso pasivo en 2018.
- Compra de Naturhouse + Enagás + REE = menos de 8.600€ y ganancia de 510€ de ingreso pasivo en 2018.
- Comisiones = 60-62€
- Impuestos por plusvalías = 0€ (compensaré con minusvalías de OHL y Duro Felguera).
- Ganancia = más 900€ de liquidez y casi 50€ brutos de ingreso pasivo para el próximo año.
Como véis, no es que me haya dado por vender y comprar acciones a lo loco, sino que todo ha obedecido a un plan pensando en el largo plazo e intentando aprovechar que Hacienda me permite vender de momento con plusvalías sin pagar impuestos por ese concepto.
Y el martes 17 de mayo, para redondear la cosa, usé el dividendo neto de Naturhouse, el dividendo neto de BMW3 y los 900€ de ganancia neta de la rotación de Gas Natural para hacer una minicompra de acciones de una empresa americana que da más del 2% de RPD y que en el primer trimestre logró un BPA del +16%.
En mi opinión, la rotación ha merecido la pena. El tiempo dirá si he acertado o me he equivocado.
Ya lo he comentado en el apartado anterior.
La Cartera DR ya está actualizada. Enagás y REE se superan ambas el 15% de ponderación, con lo que un tercio de mi cartera está en estas 2 compañías. Naturhouse está en 5a posición. Las 3 empresas están sobreponderadas, pero no tengo intención de vender ninguna acción de ellas mientras no haya un deterioro significativo de sus fundamentales.
APARTE, 100€ DE COINC:
Aprovecho, una vez explicadas las 2 compras, para agradecer a las 4 personas que han usado mi código de promoción de COINC y me han hecho ganar 100€ de ingreso pasivo. En realidad fueron 5 personas las que usaron el código, pero la quinta no llegó a tiempo, al parecer. Lo siento por él.
Se supone que este ingreso pasivo son 100€ brutos, pero en la Información Fiscal, COINC manifestaba que este tipo de ingresos eran netos. Por tanto, hasta abril de 2018 no podré confirmar si son netos o brutos. En caso de que fueran netos, el ingreso pasivo bruto sería 123'46€. Pero eso ya lo descubriré en su momento.
Gracias de nuevo a esas 4 personas, así como a la quinta persona que no pudo beneficiarse del código.
Este ingreso pasivo ya está recogido en mi ingreso pasivo esperado para 2017.
Como siempre, os pongo una imagen de la compra realizada:
PRECIO DE COMPRA RESPECTO A 52 SEMANAS:
Según Google Finance, he comprado a un precio intermedio: los 25'15€ de Enagás están muy lejos de los máximos anuales (27'80€), pero también de los mínimos (22'80€). Respecto a REE, los 18'55€ están más cerca de los 20'68€ (máximos de 52 semanas) que de los 16'25€ (mínimos). Creo que el timing ha sido aceptable.
¿POR QUÉ HE COMPRADO?
Ha habido un motivo casi exclusivo: la rotación de Gas Natural. Enagás y REE me aportan, juntos, más ingreso pasivo al año que el paquete vendido de Gas Natural (hablo en base a los dividendos esperados para 2017). De hecho, el resultado final de la rotación de GAS ha sido el siguiente:
- Venta de todos los paquetes de Gas Natural = más de 9.500€ y pérdida de 461€ de ingreso pasivo en 2018.
- Compra de Naturhouse + Enagás + REE = menos de 8.600€ y ganancia de 510€ de ingreso pasivo en 2018.
- Comisiones = 60-62€
- Impuestos por plusvalías = 0€ (compensaré con minusvalías de OHL y Duro Felguera).
- Ganancia = más 900€ de liquidez y casi 50€ brutos de ingreso pasivo para el próximo año.
Como véis, no es que me haya dado por vender y comprar acciones a lo loco, sino que todo ha obedecido a un plan pensando en el largo plazo e intentando aprovechar que Hacienda me permite vender de momento con plusvalías sin pagar impuestos por ese concepto.
Y el martes 17 de mayo, para redondear la cosa, usé el dividendo neto de Naturhouse, el dividendo neto de BMW3 y los 900€ de ganancia neta de la rotación de Gas Natural para hacer una minicompra de acciones de una empresa americana que da más del 2% de RPD y que en el primer trimestre logró un BPA del +16%.
En mi opinión, la rotación ha merecido la pena. El tiempo dirá si he acertado o me he equivocado.
BENEFICIO ESPERADO PARA ESTE AÑO Y PER:
Enagás tiene un 2017 complicado a nivel de resultados, pues su BPA podría ser de 1'77-1'80€ solamente. El dividendo esperado para 2017 es de 1'46€. Al haber comprado a 25'15€, el PER 2017 de mi compra es de 14'2x.
REE tiene un 2017 más sencillo, pues su BPA será de 1'15-1'20€. El dividendo esperado para 2017 es de 0'88-0'89€. Al haber comprado a 18'55€, el PER 2017 de mi compra es de 16'1x.
REE tiene un 2017 más sencillo, pues su BPA será de 1'15-1'20€. El dividendo esperado para 2017 es de 0'88-0'89€. Al haber comprado a 18'55€, el PER 2017 de mi compra es de 16'1x.
DIVIDENDO ESPERADO PARA ESTE AÑO:
Ya lo he comentado en el apartado anterior.
IMPACTO DE ESTA COMPRA EN LA CARTERA DR:
Esta compra supone una alteración sensible de mi Ingreso Pasivo esperado para 2017.
Como los dividendos de Gas Natural están por pagar, y uno de los dos siguientes dividendos de REE es ya en enero de 2018, se da la paradoja de que aumento mi ingreso pasivo con la rotación de GAS, pero disminuyo mi ingreso pasivo de 2017. Dicho de otra manera, aumento mi ingreso pasivo para los próximos 12 meses (junio 2017 - mayo 2018), pero no para el resto de año.
Como los dividendos de Gas Natural están por pagar, y uno de los dos siguientes dividendos de REE es ya en enero de 2018, se da la paradoja de que aumento mi ingreso pasivo con la rotación de GAS, pero disminuyo mi ingreso pasivo de 2017. Dicho de otra manera, aumento mi ingreso pasivo para los próximos 12 meses (junio 2017 - mayo 2018), pero no para el resto de año.
En consecuencia, ahora mismo estoy por encima de los 377€ brutos mensuales (incluyendo la compra que hice el 17 de mayo, a comentar en la próxima entrada). Eso significa una mejora esperada de casi el 7% sobre los 352'39€ de 2016. Aún sigo pensando que lograré mi objetivo de los 390€ brutos mensuales en 2017.
He actualizado mi Meta.
He actualizado mi Meta.
La Cartera DR ya está actualizada. Enagás y REE se superan ambas el 15% de ponderación, con lo que un tercio de mi cartera está en estas 2 compañías. Naturhouse está en 5a posición. Las 3 empresas están sobreponderadas, pero no tengo intención de vender ninguna acción de ellas mientras no haya un deterioro significativo de sus fundamentales.
CONCLUSIÓN:
En mi opinión, la rotación de Gas Natural ha sido una buena opción desde el punto de vista del ingreso pasivo, que es mi meta final.
Ni Enagás, ni REE, ni mucho menos Naturhouse tienen un apoyo incondicional de los inversores. Y dos de ellas son negocios regulados y sujetos al capricho de los políticos. Además, las tengo sobreponderadas. Hasta ahí, los inconvenientes de estas empresas frente a Gas Natural. Sin embargo, confío más en este trío de empresas que en la gasista, a la que por cierto el Gobierno colombiano ha perjudicado con Electrocaribe. El riesgo político aparece cuando menos se espera.
Ni Enagás, ni REE, ni mucho menos Naturhouse tienen un apoyo incondicional de los inversores. Y dos de ellas son negocios regulados y sujetos al capricho de los políticos. Además, las tengo sobreponderadas. Hasta ahí, los inconvenientes de estas empresas frente a Gas Natural. Sin embargo, confío más en este trío de empresas que en la gasista, a la que por cierto el Gobierno colombiano ha perjudicado con Electrocaribe. El riesgo político aparece cuando menos se espera.
Como siempre, el tiempo dictará sentencia y dirá si hice una buena compra o no, así como una buena rotación.
Esta entrada no es una recomendación de compra y no estoy invitando a nadie a vender acciones de GAS ni a comprar acciones de Naturhouse, Enagás y/o REE. Es más, los riesgos expuestos acerca de estas 3 empresas desaconsejan que nadie invierta en ninguna de ellas si no está totalmente seguro de que las opciones están a su favor.
En definitiva, he descrito la compra y por qué la he hecho, así como las consecuencias que para mí ha tenido. Cada persona debe invertir en base a sus propios criterios racionales, y no porque un bloguero como yo haya comprado antes.
En definitiva, he descrito la compra y por qué la he hecho, así como las consecuencias que para mí ha tenido. Cada persona debe invertir en base a sus propios criterios racionales, y no porque un bloguero como yo haya comprado antes.
APARTE, 100€ DE COINC:
Aprovecho, una vez explicadas las 2 compras, para agradecer a las 4 personas que han usado mi código de promoción de COINC y me han hecho ganar 100€ de ingreso pasivo. En realidad fueron 5 personas las que usaron el código, pero la quinta no llegó a tiempo, al parecer. Lo siento por él.
Se supone que este ingreso pasivo son 100€ brutos, pero en la Información Fiscal, COINC manifestaba que este tipo de ingresos eran netos. Por tanto, hasta abril de 2018 no podré confirmar si son netos o brutos. En caso de que fueran netos, el ingreso pasivo bruto sería 123'46€. Pero eso ya lo descubriré en su momento.
Gracias de nuevo a esas 4 personas, así como a la quinta persona que no pudo beneficiarse del código.
Este ingreso pasivo ya está recogido en mi ingreso pasivo esperado para 2017.
Y EN LA PRÓXIMA ENTRADA... COMPRA DE UNA EMPRESA IMPARABLE:
Tras esta rotación, no me quedé ahí y seguí comprando más acciones para aumentar mi ingreso pasivo, como ya he dicho más arriba. Fue una empresa americana.
Y con esto termino esta entrada. Como es habitual, os invito a comentar esta compra.
Y con esto termino esta entrada. Como es habitual, os invito a comentar esta compra.
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Saludos y suerte con vuestras inversiones.
Buenas DR, veo que andas con bastante movimiento. A mi la operación en si no me parece mal. Vigilando de cerca NTH creo que te puede dar alegrias. Por mi parto sigo apostando por la liquidez, esperando correción. Eso sí, seguiré comprando. Entre este Mayo y Junio tocará compra. Una de las principales candidatas es REE o ampliación en Magallanes. Sin perder la evolución de USA, a ver si tenemos suerte y nos sigue favoreciendo el cambio para las compras.
ResponderEliminarSaludos.
Hola F.A.
EliminarÚltimamente me muevo bastante, y posiblemente no haya sido mi última operación de mayo.
NTH la tengo bajo observación.
Suerte con REE, ésa es de las mías. Y respecto a USA, siempre hay oportunidades, pero no están a PER 10.
Saludos.
Tb tengo en el punto de mira a Enagas. Aver si baja algo más.
ResponderEliminarTengo tb a Gas pero no voy a vender, creo que sus fundamentales son muy buenos.
Saludos
Hola Carlos.
EliminarSi tienes pocas Enagás, es buena candidata.
Gas Natural no es mala, pero su dividendo no lo veía creciente y decidí rotarla para mejorar mi ingreso pasivo. Por lo demás, dudo que te dé disgustos.
Saludos.
A mi la operación me parece bien, sobre todo porque parece que estás contento con ella. Al final lo que importa es estar a gusto con la cartera que se tiene.
ResponderEliminarYo no podría tener tanto % de la cartera en una empresa, pero cualquiera podría decir que me paso de diversificación al tener muchísimas empresas.
Respecto a las empresas, yo tengo Gas Natural y de momento estoy contento con ella, incorporé REE en uno de los bajones que sufrió y la verdad es que espero ampliar si vuelve a bajar. Enagás no la contemplo por la deuda que tiene y porque ya tengo demasiadas utilities. En cuanto a NTH, yo no la tengo ni la tendría por ser muy pequeña y porque no acabo de ver el negocio, pero parece que la has estudiado bien y seguro que te da buenas alegrías en el futuro.
Ansioso por leer la última compra que has hecho en USA!
Saludos
Gracias Hayter, la comodidad es un valor que se nos suele olvidar cuando analizamos las compras y las ventas. Veremos cómo se desenvuelve Naturhouse en los próximos años; es el patito feo del triple cambio hecho a raíz de las ventas de GAS, pero curiosamente tiene el dividendo más alto, el Presidente más comprometido y la deuda más baja. Los números, sin ser perfectos, son buenos.
EliminarGas Natural sigue fuerte por encima de los 21€. Sorprendido por ese lado, pero no me arrepiento de haberla vendido. El dividendo está asegurado, no así tanto la subida a 1'20€ que era el dividendo que querían llegar en el medio plazo.
Como supondrás, yo a ENG y REE las tengo en alta estima, aunque no son perfectas. De las mejores de España, eso sí.
La próxima entrada espero tenerla el domingo a mediodía o antes.
Gracias y saludos.
Hola Dividendo Rentable, como es que no tienes que pagar por las plusvalías generadas? Creía que siempre que vendes más caro tienes que pasar por Hacienda.
ResponderEliminarPerdon por mi ignorancia, un saludo y gracias!
Hola.
EliminarPorque voy a compensar esas plusvalías con las minusvalías de otros años de OHL y Duro Felguera. O sea, que estás en lo cierto, pero tienes hasta 4 años para compensar plusvalías con minusvalías.
Saludos.
Perfecto, muchas gracias!!
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