sábado, 30 de junio de 2018

Ingreso Pasivo (Junio 2018)




 Con esta entrada pretendo hablar de cómo me ha ido junio a nivel de ingreso pasivo, a la vez que comentar cómo está mi Cartera DR tras el final del 1er semestre, que acaba hoy.
  Ingreso pasivo de este mes:

 Lo cierto es que ha sido un mes flojo en lo que se refiere a ingreso pasivo. En total, he obtenido 184'02€ brutos. Además, ha sido muy inferior a los 543'75€ de junio 2017. ¿Cómo es posible que haya obtenido casi 360€ menos que hace 12 meses? La clave está en las empresas que me pagaron dividendos en junio de 2017: Grifols B, Amadeus, National Grid y Mapfre son 4 de esas empresas, pero actualmente no tengo ninguna de ellas en cartera. Esto ha supuesto esta diferencia tan grande en los dos meses de junio comparados. Obviamente, no me preocupa esta comparativa porque en el global anual (2018 contra 2017) la diferencia a favor de 2018 es claro: +36'09% de ingreso pasivo respecto a 2017. Lo que cuenta es aumentar el ingreso pasivo año a año, y eso lo estoy logrando.

 Dividendos de este mes:

 Este mes he cobrado varios dividendos, a pesar de lo anterior. Me he embolsado los pagos de Viscofan, Home Depot, McDonald's y Renault. No llego a 200€, pero buenos son. Además, en los próximos 10 días voy a cobrar más de 2.500€ brutos gracias a Enagás, Red Eléctrica, CIE Automotive y Prim. Lo dicho: lo importante es la cantidad anual.

 Operaciones bursátiles de este mes:

 En este mes he estado menos activo que otros meses (la liquidez no es infinita, como sabéis); hice las siguientes operaciones:

 - Compras: Disney, Intesa San Paolo y AT&T.

 - Ventas: ninguna.

 - Regalos: Global Dominion Access [se explica en los párrafos siguientes]

 Disney es una gran empresa aunque da por dividendo. En su momento la compré a menos de $100 y la vendí a más de $110. Pero ahora he vuelto a este blue chip americano y tengo intención de mantenerlo en cartera para largo plazo. Compré a un PER aceptable y creo que en el futuro puede seguir aumentando el dividendo a buen ritmo (mínimo el 5% anual compuesto). Más información sobre esta compra pinchando aquí.

 Intesa San Paolo sufre por la crisis política italiana y por el retraso en la subida de tipos de interés en la Eurozona. Ronda los 2'40-2'50€ en las últimas sesiones. Si cumple con su Plan de Negocio 2018-2021, no es descartable que el dividendo de 2021 (a pagar en 2022) sea de 0'25€, lo cual ya sería un dividendo del 10% bruto si comprara en el futuro a 2'50€ o menos. Mi compra de junio fue a 2'59€, un buen precio a largo plazo (en mi opinión). El principal riesgo de ISP está en que los tipos de interés suban muy despacio, por lo que, como banco que es, le sea más difícil ganar dinero con el margen de interés (diferencia entre el interés al que presta y el interés al que paga los depósitos de sus clientes). Se irá viendo trimestre a trimestre. En el peor de los casos para mí, ISP podría ganar 4.100 millones en 2021 (lo mismo que en 2018, 2019 y 2020), con lo que el dividendo bruto en 2021 sería de 0'17€, más de un 6'3% sobre mi precio medio, que de 2'69€ aproximadamente.

 AT&T fue una muy buena compra a nivel de timing, en mi opinión, pues compré muy cerca de mínimos de 5 años y con una RPD superior al 6% bruto. La adquisición de Time Warner supone más deuda para AT&T, pero también convertirse en una empresa que aumenta su Free Cash Flow, y que de momento tiene margen para subir poco a poco su dividendo anual, como ha hecho en los últimos 33 o 34 años (depende de la fuente, se habla de 33 o de 34 años). Confío en que AT&T me dé jugosos dividendos en los próximos años. Como precaución, intentaré no tener nunca más de un 3% de mi cartera en esta empresa.

 Por otra parte, gracias a ser accionista de CIE Automotive, me han regalado 53 acciones de Global Dominion. No es una empresa que siga. Sé que fondos como Valentum la tienen en cartera (salvo que hayan vendido este año) y que tiene unos fundamentales de momento buenos o muy buenos. Dado que no reparte dividendo y tengo pocas acciones, no descarto vender en julio o cuando sea para comprar acciones que otra empresa que sí reparta dividendo.

 Mi Cartera DR acaba el primer semestre por delante

 Ahora mismo mi Cartera DR lleva un +2'56% en 2018 (datos a 30/06/2018).

 Increíble pero cierto. Tras un primer trimestre desastroso, donde llegué a estar en -4%, mi Cartera DR ya lo hace mejor que el IGBM Total  (-1'85%) y que el Ibex TOP Dividendo (-0'01%). Eso sí, se queda lejos de la rentabilidad del MSCI World Net EUR, que he visto en un gráfico que está +3'58%. Si sumamos dividendos y lo ponemos en bruto, supongo que podría estar en torno al 5% o 5'5% bruto en lo que va de 2018. Si alguien me pasa un link del MSCI World Total Return en euros (en caso de que exista), se lo agradeceré.

 Teniendo en cuenta que más del 78% de mi Cartera DR está compuesta de valores españoles, la comparativa con los índices no es mala.

 Aparte, tengo buenas perspectivas para el ingreso pasivo de 2018. Dicho ingreso (previsto para 2018) supera en más de un 36% al logrado en 2017, que no es poco. De hecho, aunque venda todas las acciones de NTH que me quedan antes del próximo dividendo, creo factible llegar al +35% cuando acabe el 2018. Es por ello que mi objetivo para 2018 lo he subido a obtener 5740€ brutos mensuales en ingreso pasivo. Esto es un 35'06% más de lo que ingresé en 2017.

 ¿Cómo os ha ido junio a vosotros?

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 La próxima entrada... 

 Será una entrada para explicar las candidatas de julio 2018. Serán entre 15 y 18 19 empresas. No os perdáis mi lista mensual.

  
Y aquí lo dejo.

 Saludos y suerte con vuestras inversiones.


6 comentarios:

  1. Vas totalmente lanzado. Dije para 2029 y lo consigues seguro. Conocimiento y fe hacen una alianza invencible.

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    1. Gracias Eurom.

      No sé yo si 2029 es algo optimista. En todo caso, este 2018 está siendo muy bueno, por lo que a ver si en los próximos años puedo seguir la inercia, aunque solo sea al 10-15% anual compuesto, que ya es bastante.

      Saludos.

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  2. Mientras puedas aumentar y seguir con el ritmo de doble digito lograras la meta muy rápido. Me gusta la compra de DIS y T en estos momentos me interesa mas CMCSA que ambos aunque si DIS vuelve a caer por debajo de $100 me veré tentado a capturar un poco mas. Junio fue excelente sobrepasando los ingresos del año pasado por 43% y continuo con los aumentos de doble digito mes tras mes. El mes de Julio estaré enfocado en empresas que paguen en Agosto a menos que vengan otras oportunidades espero el mercado nos trate bien MAL. Saludos.

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    1. Gracias Capturando Dividendos.

      Comcast parece muy buena empresa. Nunca me animo a mirarla. Pero lo poco que veo me gusta.

      Enhorabuena por tu progresión. En USA son más de pagar en agosto que en julio, parece ser.

      Saludos.

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  3. Hola DR. Magnífica progresión.
    Un abrazo

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