En otra liga

 INTRODUCCIÓN

 Cuando se hacen 60-65 operaciones bursátiles en un año, lo normal es que el inversor que las realiza sea trader o un inversor value cortoplacista. Por tanto, no se espera de un inversor en dividendos como yo, y más si también dice que es Buy and Hold, que haga esa cantidad de operaciones.

 Como quiera que este número de operaciones suele ser llamativo en un inversor de mi estilo, me gustaría aprovechar esta entrada para explicar cómo se puede dar este número de movimientos sin tener que invertir cientos de miles de euros.

 Con todo, entiendo que alguien, como el bloguero Buffett1979, piense que juego "en otra liga".

 Veamos cómo se pueden hacer 65 operaciones (estimación mía para todo el 2017) en un año. Antes de explicarlo, recordad que uso 2 brokers (broker 1 y broker 2 los llamaré).

 POTENCIA DE FUEGO 

Para empezar, es cierto que tengo una "potencia de fuego" o capacidad de invertir superior a muchos inversores minoristas. No es que haya hecho una encuesta ni nada por el estilo, pero la mayoría de los Buy and Hold minoristas invierten cantidad razonables de dinero cada vez (entre 1.000 y 3.000€ me atrevería a decir) y durante un número limitado de veces al año (10 operaciones al año de media, o incluso menos). Eso es la impresión que me da.

 Esa mayor potencia de fuego en 2017 se sustenta en varios motivos:

 1) Mi señora y yo trabajamos los dos, y nuestro nivel de ingreso supera el nivel medio de ingresos de una pareja media española.

 2) Vivimos en una zona que no es de las más caras de España, ni siquiera de las más caras de Murcia.

 3) Mi señora está ingresando mucho más que en 2016. Ella no tiene sueldo fijo, va por "trabajo realizado". Y en 2017 la cosa está yendo muy bien.

 4) Me han subido el sueldo y eso compensa los gastos de más que tenemos en 2017 por ser 3 personas en la familia.

 5) Nuestras deducciones fiscales han aumentado gracias a cierta persona que vive en nuestro hogar ahora, jejeje.

 6) Al empezar el 2017 ya tenía un dinero metido en uno de los brokers listo para invertir, en parte gracias a que en Navidades cobro una buena parte de mis dividendos, y que aguanto hasta empezado el nuevo año para invertir.

 Por tanto, (1), (2), (3), (4), (5) y (6) hacen que nuestra capacidad de ahorro y de inversión haya mejorado mucho respecto a 2016. Pero a esto hay que añadir la disminución de las Reservas y el aumento de los dividendos netos. Las Reservas es dinero que no se invierte en acciones porque funciona como "fondo de emergencia"; ahora bien, a principios de 2017 decidí bajar el nivel de las Reservas porque la rentabilidad de los depósitos y cuentas remuneradas era tendente al 0% anual.

 Hasta aquí, todo parece lógico. Sin embargo, hacer 65 operaciones en un año (o 57, como llevo ahora mismo) parece que obliga a tener a uno al menos 100.000€ listos para invertir. No es mi caso: no he necesitado esa cantidad de "dinero nuevo" ni de lejos.

 MUCHAS OPERACIONES SE REALIZARON SIN APENAS DINERO NUEVO

 Para empezar, 1 operación bursátil puede ser la compra de derechos de Repsol (junio) para redondear y obtener nuevas acciones. Esa operación me costó menos de 100€. Por tanto, he aquí una operación explicada.

 Sigamos. Una de las cosas que más he usado en este año es la Táctica del Superdividendo. Esta estrategia exigía comprar acciones de una empresa X que fuera a dar un buen dividendo y venderla antes de cobrar el dividendo, a ser posible con jugosas plusvalías. La mayoría de las operaciones que han seguido esta táctica se saldaron con plusvalías, aparte de que contabilizaron como 2 operaciones (compra y venta). En CTT, Gamesa y Montebalito (2 veces) se usó la Táctica del Superdividendo, haciéndose un total de 8 operaciones, de las cuales las 4 operaciones de venta no necesitaron de dinero nuevo, como es obvio. En National Grid no vendí porque no me compensaba la plusvalía.

 Tenemos 5 operaciones explicadas sin recurrir a dinero nuevo (la compra de derechos de REP fue una cantidad muy pequeña, como he dicho).

 Otro elemento que generó muchas operaciones fueron las rotaciones. Vender una empresa que consideraba mala o regular para comprar otra mejor o que me diera más dividendo. En este 2017 he rotado mucho: vendía por X, y con ese X menos las comisiones compraba otra empresa que me gustara más. Así se explican las siguientes rotaciones:

 a) Gas Natural (2 ventas) por Naturhouse, Enagás y Red Eléctrica. 5 operaciones más explicadas sin poner dinero nuevo. Esto fue en mayo. Van 10 operaciones explicadas.

 b) Santander por Abertis en junio. Aquí sí que tuve que poner dinero nuevo, aunque fue menos del 50% y encima parte de ese dinero nuevo no era tal porque era reinversión de los dividendos netos de BME y Naturhouse de mayo. 12 operaciones explicadas (aunque tuve que poner algunos cientos de euros aquí).

 c) Magna International por BMW3. Vendí el pequeño paquete que tenía de MGA para comprar las preferentes de BMW sin poner más dinero. 14 operaciones explicadas.

 e) Con los 2 paquetes que vendí de Montebalito (estas 2 ventas ya se han contabilizado antes) compré Atresmedia y Naturhouse en verano, de nuevo sin tener que poner más dinero. 16 operaciones explicadas.

 f) Unicaja por Inditex entre agosto y septiembre. Vendí UNI con mínimas plusvalías para comprar un pequeño paquete de ITX. Tuve que poner menos de 50€ para ese paqeute. 18 operaciones explicadas.

 g) Mapfre por Enagás y Enagás a finales de septiembre. De nuevo sin poner dinero.1 venta y 2 compras. 21 operaciones explicadas. 

 h) Abertis por Abertis. Vendí Abertis el 30 de octubre y recompré el 31 de octubre. Tampoco hubo que poner dinero nuevo. 23 operaciones explicadas.

 Más cosas. Las ventas de Duro Felguera (enero) y de Grifols B (junio), al ser ventas, obviamente no exigieron que pusiera dinero nuevo. Ya van 25 operaciones explicadas. Con la venta de Duro Felguera me dio para hacer 1 minicompra de Enagás a los pocos días. 26 operaciones explicadas.

 Otro elemento importante: las minicompras. Desde verano de 2016 hago minicompras con mi broker 2. Eso ha hecho que en 2017 haya podido hacer muchas minicompras, más que en 2016 y en ningún otro año, con lo que el número de operaciones era fácil que subiera. No es lo mismo hacer 2 minicompras por un total de 2.000€ que hacer 1 compra de 2.000€: te gastas lo mismo, pero hacer el doble de operaciones y pagando menos comisiones (en mi broker 2 las comisiones son muy bajas).

 Las minicompras han supuesto en 2017, hasta el momento, 22 operaciones. No cuento aquí la compra de derechos de Repsol.


 EN 2018 PODRÍA SER MUY DIFERENTE

 Debido al número de rotaciones realizadas y a las operaciones llevadas a cabo siguiendo la Táctica del Superdividendo en este 2017, no os extrañe que en 2018 realice sólo 30-35 operaciones en vez de las 63-65 operaciones que creo que alcanzaré en este 2017.

 Los gastos en 2018 aumentarán, no sé si ganaré un poco más o mucho más el año que viene, y los ingresos de mi mujer son siempre son irregulares a pesar de que se esperan que sean altos en 2018 también.

 Por otra parte, si vendo Repsol, las rotaciones podrían cesar en 2018, o al menos reducirse bastante. Y los superdividendos de 2018 no se suelen conocer hasta al menos febrero.

 Todo lo anterior hace que mi potencia de fuego pudiera ser menor que en 2017 y que el número de operaciones bajara a la mitad aproximadamente por mucha minicompra que quiera hacer. 

 CONCLUSIÓN 

 En definitiva, de las 57 operaciones que he hecho, he explicado que 26 de ellas han podido realizarse sin apenas necesitar dinero (menos de 2.000€ en total contando comisiones). Y que de las 31 restantes, algunas son minicompras, pues son algunas de las 22 minicompras que se realizaron a lo largo de este año.

 Cierto es que el aumento de gastos, neutralizado por la subida de mi sueldo; más el aumento del ahorro, potenciado por los mayores ingresos de mi señora; más las mayores deducciones fiscales; y más la reducción de las Reservas en beneficio de las inversiones, han hecho que el dinero nuevo haya subido. Pero eso no hace que haya necesitado ni de 100.000€, ni de 50.000€ para invertir en este 2017. 

 Para terminar, pues, decir que hasta yo estoy sorprendido de este número de operaciones realizadas, que no se quedarán en 57. Seguramente acabarán siendo 63-65. Y si vendo Repsol para rotarla, 66 no es decartable.

 Como sabéis todas las inversiones aquí referidas están explciadas en entradas de mi blog. Sólo tenéis que buscar por nombre de empresa, o pinchar en "compra" o "venta" en las etiquetas.

 Es legítimo dudar y/o sorprenderse del número de operaciones que llevo, pero como muchas cosas en esta vida, tiene una explicación.

 Y aquí acabo esta entrada. Me ha gustado poder explicar este tema. No es habitual que un inversor en dividendos haga tantas operaciones.

 Saludos y suerte con vuestras inversiones.